曾经讲过的，6000刀绝对不是顶，按照我的方法，到了那时别说亏损了，只要你们别瞎指挥，咱们赚它个十几亿刀都是最低的底限”
一口气说完，张远赶紧拧开矿泉水猛灌了几口。
需要给人家思考的时间嘛！
两位领导确实思考了，连着开会的所有人都思考了。
张远解释的太直白，直白到连五哥和九哥都听懂了。
这世上有人为了油价上涨烧自家的油库？
这种操作没有最骚，只有更骚啊！
这操作，属实是乌头酸（分子式C6H6O6），6翻了啊！
啧啧啧！
金融，太复杂了。
五哥表示他还是好好的做他的警卫吧。其实五哥不知道的是，只要巨头们对油价不满意了，中东那块地必然要出事。
那金属铜呢？
真这么抛下去，人家真按照张远的方式玩一把反向套利，岂不是说把自家的储备掏空了也解决不了问题？
李伟再次叹了口气，“小张你可能不知道，如果仅仅是期货，我们也就认亏离场了，其实还有期权啊”
说完他将手里刘兵坦白的东西推给了张远。
张远纳闷的看了看。
然后，他傻了。
结构性期权他也不懂是啥，但是资料上有解释，他猜想应该是防止领导们不懂特意加上去的。
简单一点讲，这玩意就是期权的一种衍生品种。
拿伦铜结构性期权举例。
假定现在铜价是4000刀，刘兵在这个价位的时候，同时卖出看涨期权合约1张和看跌期权1张（25吨），权利金是每张200刀，到期日是12月21日，约定的行权价分别是4150和3850，刘兵得到的利润是5000刀+5000刀。
铜价上涨为何看涨期权会大亏呢？
先看看什么是看涨期权，说白了刘兵的这笔看涨期权交易就是，别人拿200刀买刘兵卖出的一个权力，这个权力允许别人在整个合同期内，不管市场上的铜价到底涨到什么地步，他都可以用4150的价格在刘兵这里买1手铜，铜价大跌，他这个权利不要了。
对，你没看错，人家出钱买的就是这个权力，涨了我行权，逼迫你必须卖给我，跌了我不要了，要不然我凭什么给你200刀？
整个合同期内刘兵不具备主动性，买家行权的时间在21号之前的任何一天都可以，或者压根就不行使权力。
看跌相反。
期货你随时可以平仓，也可以硬抗到最后交割日，也可以移仓，因为期货的合约是交易所的标准化合约。
标的物是期货的期权不行（期权的标的物可以是各种金融资产）
这种期权是一种对赌合约，对赌的卖方把权利以权利金的形式卖给了买方，卖方得到了权利金。
买方则根据市场来选择行权的时机，付出的代价就是权利金。
张远傻的原因是，刘兵这狗日的玩的溜啊！
这厮竟然在去年10月份伦铜大跌10%的时候就开始玩结构性期权。
看跌是赚了，因为通过不断的移仓后人家也扛不住损失，在3500刀左右弃权不玩了，所有的权利金白送给了刘兵。
可看涨期权亏惨了，因为现在的铜价已经突破到4100多刀了，这个亏损。
好家伙，6亿多刀。
一开始小打小闹，然后不断卖出看涨期权和看跌期权，这就是赌徒啊！
最后一次大笔卖出的就是上个月，把行权日移到了12月21号。
看到这里，张远觉得药丸，怪不得上层螳臂当车也要抛铜呢！
这要是不打压铜价，到了12月21号还得了。
前面说过，期权这玩意的亏损，比期货离谱的太多。
因为期货的保证金比例限定，你没了保证金，交易所会强平你。
期权不行，因为选择权在人家手里。
按照卖出的数量来看，这TM是起码15亿刀+的亏损啊！
完犊子了，因为他也想不到更好的解决办法。
想完了问题，张远倒是对这个赌徒产生了好奇，开口道：
“我能见一见刘兵吗？”
请收藏：https://m.bqbi.cc
（温馨提示：请关闭畅读或阅读模式，否则内容无法正常显示）